Пн. Фев 24th, 2020

Nevskiy Biz

Бизнес блог Сергея Невского

Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции

Венчурные инвестиции

Инвестиции — это долговременные затраты, цель которых получение и накопление прибыли. Инвестиции могут быть как трудовые, материальные, так и финансовые. Инвестиции являются эффективным инструментом, которые позволяют, как малому, так и среднему бизнесу организовать свою финансово-хозяйственную деятельность и выйти на новый уровень развития и работы с клиентами.

Инвестиции предназначены решать следующие поставленные перед ними задачи: — накопление материальных и финансовых средств, путем расширения финансово-хозяйственной деятельности СМБ; — открытие новых предприятий и их финансирование; — распределение инвестиций (диверсификация рисков) между разными областями бизнеса.

Все виды инвестиций можно условно разделить на следующие основные группы:

— Портфельные инвестиции — финансовые средства, предназначенные для реализации совокупных проектов, примером могут быть приобретенные акции компаний с разным направлением деятельности.

— Реальные инвестиции — финансовые средства, предназначенные для осуществления одного проекта с большим сроком окупаемости.

Любые инвестиции также можно подразделить на следующие группы:

1. Инвестиции, цель которых полная либо частичная замена основного фонда предприятия или компании.

2. Инвестиции, предназначенные для первоначального расширения деятельности предприятия. К ним также следует добавить и реинвестиции — вид средств, которые служат источником финансирования приобретения основных средств. 3. Как говорилось выше, диверсификация рисков.

Инвестиции представляют своего рода кредитование бизнеса, но имеет свои преимущества. Для того чтоб определить где грань между кредитованием и инвестированием рассмотрим один из видов инвестирования — венчурный бизнес. Венчурный бизнес имеет самые разные трактовки, но суть каждого, это вложение финансовых средств в новые виды деятельности либо в новые предприятия, на свой страх и риск, с целью получения максимальной прибыли. Иначе говоря венчурный бизнес представляет собой такой вид инвестирования, при котором все финансовые ресурсы направлены на достижение положительного результата из-за введения новых теологических процессов и выявление потенциала быстро развивающего предприятия или организации.

При венчурном инвестировании бизнеса главный фактор это риск, который связан с использованием непроверенных, или новых технологий, которые не дают 100% гарантии успеха. К этим областям относятся разные научные проекты, высокотехнологические задачи, осуществление и реализация которых возможна только при больших инвестиционных потоках.

Основная цель венчурного бизнеса — получение максимально высокого дохода вложенных инвестиций. Венчурное инвестирование отличается от обычного инвестирования тем, что прибыль такой инвестор получает с вероятностью около 100%, то есть в большинстве случаев инвестор сможет вернуть свои финансовые средства и получить прибыль при продаже своей доли в управлении компанией, доход инвестора будет тем больше, чем успешнее компания.

Бывают случаи, что инвесторы получают в несколько раз больший доход, нежели сумма его первоначальных финансовых инвестиций в деятельность субъекта малого или среднего бизнеса. Самым успешным и более финансово устойчивым является сегмент среднего бизнеса. Венчурное инвестирование не возможно без венчурного капитала. Венчурный капитал это вид финансового акционерного капитала, цель которого — инвестирование и управление потенциальным ростом компании на начальном этапе развития, путем его трансформации и расширения.

В большинстве случаев источниками венчурного капитала выступают крупные венчурные ассоциации. Сочетание производственного, стратегического и финансового мастерства иначе в странах Европы называют добавленная стоимость. Что же касается венчурного инвестирования в России, то у нас иное отношение в разных родам венчурным проектам.

Бизнес в России наиболее подвержен финансовым кризисам и изменениям рынка ценных бумаг. Из-за серьезного кризисного потрясения рынка ценных бумаг, в России снова привлекается особое внимание венчурному инвестированию. Самыми крупными компаниями, которые уже более 10 лет работают на российском рынке можно выделить такие как: Framlington, TUSRIF. Эти финансовые ассоциации очень помогли мелким субъектам малого бизнеса встать на ноги на первых этапах своего развития и финансового подъема, когда финансовая поддержка является необходимым инструментом в дальнем развитии предприятия. Источниками инвестирования этих фондов выступали иностранные инвестиции, предназначенные именно для развития новых предприятий. Хорошая кредитная истории позволяет им предоставлять свои средства, несмотря на кризисную ситуация в стране.

Обратимся немного в историю создания инвестиционных венчурных фондов: Первоначально самым первым фондом, который начал предоставлять предприятиям венчурный капитал является фонд, созданный в 1994 году это ЕБРР фонд. Источником капитала выступал Европейский банк реконструкций и развития. Этот фонд получил большое распространение и с целью охвата не только России по всем странам СНГ создавались его филиалы, к примеру, в 1994 году в России насчитывалось 12 таких фондов, а в 1998 году уже более 40.

И это только в России, не говоря уже об остальных созданных фондах. Кроме фонда ЕБРР в России насчитывалось более 16 самых разнообразных венчурных компаний. 1998 год стал решающим для многих фондом, когда политика многих фондов была пересмотрена, в результате реально работающими венчурными фондами остались только некоторые, около 15 фондов работали в прежнем режиме. Для развития венчурного инвестирования в России нет еще стабильной законодательной базы, с помощью которой должны защищаться интересы всех венчурных компаний и ассоциаций. Также большая проблема состоит в том, что как следует не налажена сеть клиентов, которые в случае необходимости выкупили бы долю венчурной компании предприятия. Хотя именно венчурные компании являются основным источником, помимо государства в развитие национальной промышленности и науки. Конечно нет такой большой необходимости в создании специальных нормативно-правовых актов, в некоторых развитых странах нет такого специального венчурного законодательства, а есть только несколько законопроектов гражданского либо финансового права, но, которые защищают интересы и всячески поддерживают работу венчурных компаний, когда эти компании могут развиваться и работать на полную отдачу.

В России же необходимо хотя бы для начала создать закон, который регулировал бы финансовую деятельность разных паевых инвестиционных фондов. Следует также отличать обычное кредитование от венчурного инвестирования. Как известно, кредитование бизнеса осуществляется разными банковскими учреждениями. Банки предоставляется заемные средства только тем субъектам малого бизнеса, которые уже некоторое время работают стабильно, минимум 6 месяцев для малых предприятий и более одного года для предприятий среднего бизнеса. Все предоставленные кредитные средства основываются на принципы платности, возвратности. Тем более гарантией возврата является не только сам бизнес, но и собственность компании — недвижимое имущество.

При венчурном же инвестировании — объектом инвестирования может выступать любой научный проект, но принцип возвратности не работает здесь на все 100%, так как инвестор должен осознавать взятый на себя риск. При венчурном инвестировании для минимизации рисков следует пользоваться услугами страховой компании.

Как происходит процесс страхования риска при венчурном инвестировании? Прежде всего — риск венчурного инвестирования, это так называемый предпринимательский риск. В мировой практике нет еще примеров когда предпринимательский риск страховался. За исключением страхования жизни (здоровья) менеджеров компании и самого имущества предприятия, это обязательное условие венчурного инвестора. Каждый инвестор имеет право знать, с какой целью привлекаются средства в венчурный бизнес, и почему они должны отдать именно им свое предпочтение.

Для этой цели каждый венчурный фонд создает и выпускает меморандум, с полным отчетом и всей необходимой информацией, в этом меморандуме описаны подробно цели, задачи и направления деятельности венчурного фонда. Все компании, которые нуждаются в таких венчурных средствах можно разделить по категориям:

1. Seed это только начальный проект, бизнес- идея, которая нуждается в финансированием перед началом ее осуществления.

2. Start up это компании, которые нуждаются в стартовом капитале и инвестициях, для начала осуществлении реализации.

3. Early stage — это инвестирование уже тех компаний, которые уже начали выпускать продукцию, но еще не приступали к ее реализации.

4. Expansion — компании, которым необходимо для развития своей деятельности, расширения клиенткой базы дополнительные финансовые инвестиции. Эти инвестиции предназначены к примеру, для исследования рынка предложений и спроса, увеличения оборотного либо уставного капитала.

Гарантиями при венчурном инвестировании не выступают как при кредитовании — недвижимое и движимое имущество, это деньги, которые инвестируются в акционерный капитал, который может принести немного дохода, нежели если б это был кредит банка.

Инвесторы венчурного фонда имеют право голоса в управлении самой компанией, и принимать необходимые решения по дальнейшей работе СМб. Из-за большого срока венчурного инвестирования инвестор в любое время может продать свою часть, что минимизирует его риски, в любом случае его доля будет стоит намного больше, чем он первоначально вложил.

На сегодня Россия несет огромный потенциал для разных венчурных фондов и венчурного инвестирования, благодаря которому можно и наладить национальную промышленность и получить от этого хороший доход.

Если вам понравилась статья, поделитесь ей в соц. сетях. Спасибо.

Один комментарий

  1. На самом деле видов инвестиций очень много,каждому есть из чего выбрать.Пример-я люблю высокодоходные,но они и более рискованные)

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Яндекс.Метрика

© 2018-2020 NevskiyBiz Все права защищены.